Vil Bro’s Articles at Defenda Seu Dinheiro, Page 72
<h1>Archives</h1>
    Geral

    Operar Comprado versus Operar Vendido

    11 de março de 2013

    Na bolsa de valores brasileira, BM&FBOVESPA, a maioria dos investidores tem o costume de operar comprado ao invés de operar vendido provavelmente por ser uma operação mais simples, falta de maior conhecimento do mercado de ações, operação comprada no geral é mais barata e talvez até uma questão cultural.

    Operar comprado significa basicamente ter uma posição em que você ganhe com a alta das ações, opções, mercado futuro, etc., e em inglês esta operação é conhecida como long.
    Um exemplo simples é simplesmente ter uma ação. Se você tem uma ação da Petrobrás, Vale, Ogx, Itaú, etc., você está “comprado nesta(s) ação(ões)”. Se a ação subir, você ganha, se cair, você perde. Simples assim.

    Operar vendido significa basicamente ter uma posição em que você ganhe com a baixa das ações, opções, mercado futuro, etc., e em inglês esta operação é conhecida como short.
    Você pode operar desta forma com o empréstimo de ações ou mesmo descoberto (em inglês short selling), ou seja, vender sem ter as ações, porém tem que fechar a posição no mesmo dia. Por exemplo, se na sua análise você concluiu que a ação da Petrobrás, Vale, Ogx, Itaú, etc. vai cair, você pega a ação emprestado com alguém pagando uma pequena taxa (este valor varia de ação para ação, de momento de mercado também, como exemplo deixemos 2%), e vende a ação desta pessoa. Se você estiver certo e o ativo (ação) cair 13%, por exemplo, você poderá recomprar a ação pelo preço mais baixo e devolver a quem te emprestou. Você ganhou 11% com a queda de uma ação que você no primeiro momento nem tinha. E neste caso ficou “vendido em Vale”. Não levado em conta no custo da operação, algo também pago para quem opera comprado, os custos de corretagem e impostos.

    Outra forma de operar vendido e ganhar com as quedas do mercado é comprar opções de venda (em inglês put). Existe também a possibilidade de alugar os papéis que você mantém em carteira para longo prazo e receber um rendimento por isto.

    Existem outras formas de se operar comprado e vendido, assim como operações compostas. O básico foi explanado aqui para quem tinha alguma dúvida ou mesmo não conhecia o assunto, e a partir disto partir para um estudo mais profundo e fazer suas próprias simulações até se sentir seguro em executá-las.

    Leia também:

    Até o próximo post.

    Livraria

    Dicas de livros – parte 3

    11 de março de 2013

    Vamos para a parte 3 desta de série de posts onde compartilharmos dicas de livros, apostilas, tutoriais, etc. para se estudar o mercado financeiro, bolsa de valores, investimentos, finanças pessoais, macroeconomia, contábeis e assuntos relacionados.

    1. Macroeconomia
      Michael Parkin

      2. Ótimo livro sobre macroeconomia. Estou lendo no momento, em paralelo com outros livros.

    2. Avaliando Empresas, Investindo em Ações
      Carlos Alberto Debastiani
      Felipe Augusto Russo

      3. Já li boas recomendações a respeito, parece que é de leitura bem simples e agradável.

    3. The Ascent of Money – A Financial History of the World (“A ascensão do dinheiro – Uma história financeira do mundo”, numa tradução livre)
      Niall Ferguson

      4. Eu não li o livro, mas o documentário da BBC, dividido em 6 episódios, é simplesmente fantástico. Pressuponho que o livro não fique para trás.
      Focado em entender o origem do dinheiro e do sistema financeiro atual em si, assim como as crises financeiras e as bolhas e seus estouros, surgimento de novas bolhas, ciclo “non stop”.

      Até o próximo post.

    Geral

    Controle de risco: tipos de stop

    9 de março de 2013

    Sempre quando se fala de controle de risco vem na mente qual o ponto de saída para me proteger de prejuízos, mas ele não serve apenas para isto. O stop também servirá para proteger o seu lucro.

    Para alguns, a única coisa que te manterá vivo no mercado financeiro é o bom uso do stop.

    O stop determinará a hora de você sair da operação de curto, médio ou longo prazo. E similar ao stop tem o start que determina a hora de você entrar numa aplicação financeira, ou seja, o ponto que fica interessante para você começar uma compra ou uma venda(aqui algo mais avançado, no geral só especuladores mais experientes o fazem).

    O especulador/investidor para proteger o seu capital poderá fazer o uso do stop manual ou automático conforme os seus alvos de compra e de venda (operação comprada), ou de venda e de compra (operação vendida), depende de como começar a operação. Sistemas de home broker e terminais de negociação costumam ter este dispositivo para o investidor usar de forma bem simples. E no caso de qualquer dúvida, os sistemas de auto-atendimento(help, faq) ou atendimento pessoal costumam elucidar as dúvidas facilmente.
    Os tipos mais comuns que você encontrará destes stops são: stop loss, stop gain, stop móvel, start de compra e stop simultâneo.

    Outra forma de se proteger, ao invés de usar os alvos de entrada e saída, é focar no financeiro. Neste caso deverá checar se o financeiro aumentou ou diminuiu até certo ponto onde pré-determinou na sua estratégia. Então deverá encerrar operação. Este tipo de stop será feito pessoalmente pelo investidor.

    Enfim, são muitas formas de se trabalhar com stop. Procure aquela que mais se adapte ao seu perfil de risco.

    Leia também:

    Até o próximo post.

    Off

    Piada do dia: Meia, Meia ou Meia ?

    8 de março de 2013

    Ah, essa nossa língua portuguesa!…….

    Na recepção de um salão de convenções, em Fortaleza

    – Por favor, gostaria de fazer minha inscrição para o Congresso.
    – Pelo seu sotaque vejo que o senhor não é brasileiro. O senhor é de onde?
    – Sou de Maputo, Moçambique.
    – Da África, né?
    – Sim, sim, da África.
    – Aqui está cheio de africanos, vindo de toda parte do mundo. O mundo
    está cheio de africanos.
    – É verdade. Mas se pensar bem, veremos que todos somos africanos,
    pois a África é o berço antropológico da humanidade…
    – Pronto, tem uma palestra agora na sala meia oito.
    – Desculpe, qual sala?
    – Meia oito.
    – Podes escrever?
    – Não sabe o que é meia oito? Sessenta e oito, assim, veja: 68.
    – Ah, entendi, meia é seis.
    – Isso mesmo, meia é seis. Mas não vá embora, só mais uma informação:
    A organização do Congresso está cobrando uma pequena taxa para quem
    quiser ficar com o material: DVD, apostilas, etc., gostaria de
    encomendar?
    – Quanto tenho que pagar?
    – Dez reais. Mas estrangeiros e estudantes pagam meia.
    – Hmmm! que bom. Ai está: seis reais.
    – Não, o senhor paga meia. Só cinco, entende?
    – Pago meia? Só cinco? Meia é cinco?
    – Isso, meia é cinco.
    – Tá bom, meia é cinco.
    – Cuidado para não se atrasar, a palestra começa às nove e meia.
    – Então já começou há quinze minutos, são nove e vinte.
    – Não, ainda faltam dez minutos. Como falei, só começa às nove e meia.
    – Pensei que fosse as 9:05, pois meia não é cinco? Você pode escrever
    aqui a hora que começa?
    – Nove e meia, assim, veja: 9:30
    – Ah, entendi, meia é trinta.
    – Isso, mesmo, nove e trinta. Mais uma coisa senhor, tenho aqui um
    folder de um hotel que está fazendo um preço especial para os
    congressistas, o senhor já está hospedado?
    – Sim, já estou na casa de um amigo.
    – Em que bairro?
    – No Trinta Bocas.
    – Trinta bocas? Não existe esse bairro em Fortaleza, não seria no Seis Bocas?
    – Isso mesmo, no bairro Meia Boca.
    – Não é meia boca, é um bairro nobre.
    – Então deve ser cinco bocas.
    – Não, Seis Bocas, entende, Seis Bocas. Chamam assim porque há um
    encontro de seis ruas, por isso seis bocas. Entendeu?
    – E há quem possa entender?
    http://www.recantodasletras.com.br/cronicas/4001596

    Até o próximo post.

    Filmes

    Vídeo: MILK11 – Vamos Parar de Palhaçada!!!

    7 de março de 2013

    Mais um belo vídeo do Bastter onde é mostrado com muita lucidez o que é um bad looser (mal perdedor) no mercado, no caso, “investidores” da empresa Laep. Pior que tem muito looser no meio que tentou ludibriar outros investidores, assim como os controladores desta péssima empresa, fundamentos ruins, que só dá prejuízo, problemas jurídicos, um típico mico na bolsa de valores, e pior, BDR(Brazilian Depositary Receipts), está em outro país sua sede, não está sob as regras exatas de outras empresas listadas e sediadas no Brasil como Vale, Petrobrás, Banco do Brasil, Eletrobrás, Itaú, etc… Eles se deram mal. Infelizmente teve incauto ganancioso neste meio que se deu mal também, logo, que isto lhe sirva de lição para não entrar em outras frias(investimento ruim) como esta.

    Perdeu e está perdido, ora de sacudir a poeira e dar a volta por cima. Montem estratégias e controles de risco para entrar e sair destes tipos de ativos na hora certa. Se o stop falhou, venda a mercado. O ser humano realiza um lucro pequeno, mas tem muita dificuldade em realizar um prejuízo pequeno, e quanto mais adia, ele só vai aumentando mais e mais.

    Muitos outros micos pregaram destas peças em seus “investidores” (especuladores com estratégia ruim) como MNDL3/MDNL4(não é mais listada), TELB3/TELB4, GAZO4, AGEN11, VAGV3/VAGV4, etc., a lista é enorme. Consulte outras:
    Critérios de classificação das ações de 5ª linha (micos)

    Consultem também:

    Assisti ao vídeo:

    Até o próximo post.

    Frases

    Frases e pensamentos – parte 3

    6 de março de 2013

    Vamos para a parte 3 desta de série de posts onde compartilharmos frases e pensamentos do mercado financeiro.

    1. Só quando a maré baixa é que você descobre quem estava nadando nu.
      Warren Buffett

    2. Um estadista acha que ele pertence à nação, mas um político populista acha que a nação lhe pertence.
      Anônimo

    3. Um político pensa na próxima eleição. Um estadista, na próxima geração.
      James Freeman Clarke

    4. Estadista é o político que pensa e age em função do bem estar do país a curto e longo prazo, não se deixando influenciar por conjunturas de momento, como agradar e manipular o povo pensando apenas na vitória eleitoral.
      Quem assim age acaba sendo tachado de populista.
      Anônimo

    5. Diversificação é uma proteção contra a ignorância e não faz muito sentido para aqueles que sabem o que estão fazendo.
      Warren Buffett

    Até o próximo post.

    Off

    Piadas do dia: Relacionamentos e BBB de Sogras

    5 de março de 2013

    Seguem abaixo as piadas do dia:

    1)
    @popozzao1
    Os relacionamentos de hoje estão assim: Primeiro o enCANTO, depois o desenCANTO, e por fim, cada um pro seu CANTO!
    By twitter.

    2)
    @popozzao1
    BBB de Sogras! 1) cada um paga R$10 pra inscrever a sogra. 2)as sogras devem permanecer na casa por 45 anos. 3)nenhuma sogra será eliminada!
    By twitter.

    Até o próximo post.

    Geral

    Vale a pena fazer hedge?

    5 de março de 2013

    Será que vale a pena fazer hedge da sua carteira de investimentos? Vale todo o custo e trabalho de se montar esta operação?
    Você tem capital suficiente que justique todo este esforça, planejamento, estratégia e controle de risco?
    Hedge quer dizer o que mesmo?

    Hedge na mais do que uma proteção para os seus investimentos, uma forma de minimizar o risco, fazendo uma operação que tem correlação inversa com outra.
    Um caso bem típico, que costuma ter bastante correlação é Bolsa x Dólar. Claro que isto não é regra, falamos de mercado, falamos de volatilidade, irracionalidade, riscos diversos, etc., mas costuma haver muito este tipo de relação entre estes dois ativos.

    Grandes investidores e empresas costumam usar muito estratégias de hedge para mitigar riscos. Controlar o risco é essencial para sobreviver no mercado financeiro.
    O pequeno investidor também consegue de certa forma fazer um hedge (proteção da sua carteira). Alguns exemplos a seguir para demonstrar como se expor menos ao risco através desta proteção.
    Antes vamos um exemplo de uma suposta empresa fazendo hedge usando o mercado futuro para isto:
    – Imagine uma empresa exportadora de milho a qual deseja fixar o preço de venda da tonelada no valor de mercado atual, de US$ 2.000,00 (valores fictícios, meramente ilustrativos);
    – Conforme as análises do financeiro da empresa, essa operação vale a pena dado que possa ocorrer uma possível queda nos preços futuros do milho;
    – Então a empresa lança um contrato futuro de venda de milho no preço de US$ 2.000,00. Quem for o comprador do contrato terá que pagar pelo milho no dia do vencimento o preço US$ 2.000,00, independente do preço do mercado nesse dia;

    Não se faz possível prever o futuro do preço de qualquer mercadoria. A operação de hedge irá ajudar a mitigar este risco, embora tenha um custo para isto.

    E como você pode utilizar o hedge em seus investimentos?

    Existem diversas maneiras de fazer o hedge da sua carteira de investimentos. Como por exemplo usando o câmbio para se proteger das variações das suas aplicações em ações, bolsa de valores.
    Já deve ter notado que geralmente quando a bolsa de valores cai, ativos como dólar, euro e ouro sobem bastante de preço. E um dos motivos para isto é a procura por liquidez e menor risco.
    Acontece que quando investidores estrangeiros retiram seus euros e dólares do Brasil a oferta dessas moedas cai, criando uma maior escassez. Logo, o valor dessas moedas sobe em relação ao Real. É como se as moedas fossem um produto ou um ativo qualquer, se está em falta, seu preço sobe, se tem excesso, o seu preço cai.
    O ativo ouro é um investimento que costuma sempre ser procurado em momentos de crise, pois representa o dinheiro em sua essência. Ele é um metal com valor intrínseco, com demanda real, além do mais não pode ser inflado por nenhum Banco Central.
    Logo quando ativos de maior risco começam a cair, muitos investidores correm para investimentos de menor risco, com valor intrínseco, como o ouro.
    Outra correlação que pode ser negativa seria a renda variável com renda fixa, e em ambas existem diversas variantes. Com taxa de juros alta, SELIC, a renda fixa fica mais atraente e bolsa de valores menos atraente. Com a SELIC baixa, seria o inverso.

    Uma forma mais simples de proteção, principalmente para o pequeno investidor seria a venda coberta de opções de compra (call) de ativos que possua em carteira e tenham liquidez suficiente para esta operação no mercado de derivativos.
    E para quem tem um carteira maior, também seria possível vender índice bovespa futuro e/ou alugar os ativos.

    Enfim, são muitas formas possível de se proteger a carteira de investimentos. Aqui foi feito apenas um breve aparato, para quem se interessar pelo assunto buscar mais informações a respeito.
    Abaixo seguem alguns links interessantes para estudo:

    Até o próximo post.

    Geral

    Quanto custa manter um automóvel ?

    5 de março de 2013

    Muitos optam por ter um carro meramente pelo conforto, fazem um conta superficial, aquela famosa conta de papel de pão ou mesmo de cabeça, chegam a conclusão que a prestação do financiamento (CDC, Crédito Direto ao Consumidor) , Leasing ou Consórcio cabe no seu bolso, e adquire o automóvel.
    Para quem adquire o veículo à vista também deverá se ater a todos os custos que envolvem manter este tipo de bem que na maioria nos casos é um passivo, ou seja, apenas te toma dinheiro. Para poucos é um ativo, ou seja, lhe dá alguma renda, vai lhe fazer ganhar dinheiro, seja comprando barato e vendendo caro, comprar abaixo de mercado e vender a preço de mercado, ou quem trabalha e ganha dinheiro com o carro.

    Custos para lembrar antes de fazer a aquisição:
    – Seguro;
    – IPVA;
    – Seguro obrigatório (DPVAT);
    – Combustível. Em grandes metrópoles, congestionadas, como São Paulo/SP, por exemplo, haverá um incremento no combustível gasto devido a horas que costuma-se ficar preso no trânsito;
    – Algumas grandes cidades também tem o custo da inspeção veicular, como São Paulo/SP;
    – Estacionamento;
    – Manutenção. Nossas estradas não são tão boas assim. Combustível não costuma ser sempre de boa qualidade em todo e qualquer autoposto que se abasteça;
    – Depreciação;
    – Juros com financiamento. TAC (Taxa de Adesão de Crédito). Se for Leasing, juros dele também. Consórcio tem taxas.

    Enfim, são muitas variáveis para se pensar antes de abrir a carteira e adquirir aquele carro, moto, caminhonete, caminhão, etc., novo ou usado.
    Pense bem antes de realizar o seu sonho para se livrar do ônibus, metrô, trem, andar a pé, de bicicleta, de táxi ou de carona. Para muitos a questão de sustentabilidade e meio ambiente também estará presente nesta decisão.

    Veja também:

    Até o próximo post.

    Geral

    Investir em ações de banco é certeza de ganhar dinheiro?

    4 de março de 2013

    Como é de conhecimento da maioria dos investidores os bancos, principalmente no Brasil, costumam lucrar muito. E se os bancos lucram, no geral, você investindo nas ações deles certamente vai ganhar dinheiro também? Bastará surfar a mesma onda dos banqueiros, simples assim?
    Os bancos costumam fazer dinheiro através de juros sobre empréstimos concedidos a clientes. Hoje em dia também há um número de fundos mútuos e outras oportunidades de investimento que compõem um montante do lucro gerado pelos bancos. Você também ganhará dinheiro investindo em ações de bancos, mas deverá ter algumas coisas em mente:

    • Não se esqueça que bolsa de valores é um investimento de risco e o rendimento é variável. Certifique-se de que você está em uma posição para cobrir eventuais prejuízos potenciais e se o que você investir pode ser coberto durante uma recessão sem causar problemas em lidar com suas despesas padrão e incomuns.
    • Avalie com calma o banco que vá investir, podendo mesmo ser o banco onde você ou familiares são clientes atualmente. Veja como é a qualidade dos empréstimos subjacentes que ajudam a alimentar os programas de investimento operados pelo banco.
    • Existem chances de que a banco passe por uma fusão ou aquisição num futuro próximo, a qual poderia afetar negativamente os investimentos?
    • Quanto, como e com qual frequência a empresa paga os seus proventos?
    • Os banqueiros, acionistas controladores, presidente e principais diretores possuem idoneidade?
    • Os balanços tem saído nos prazos exigidos pelos órgãos competentes? Já houve algum caso de fraude nos balanços ou os controladores do banco já estiveram envolvidos em algum caso deste tipo?
    • Como está o endividamento do banco (rating)? E o PDD (Provisão para Devedores Duvidosos)?
    • É banco privado, público ou misto? E como é a sua relação com o governo?

    Quanto mais você souber sobre a saúde financeira, jurídica e política do banco, mais fácil será para tomar as decisões corretas na hora de investir em suas ações.
    Se for possível falar com os banqueiros, claro que diretamente será bem difícil, mas via RI (Relação com Investidores) seria muito bom para tirar suas dúvidas restantes sobre a instituição bancária e/ou financeira que deseja investir. Ver em primeira mão como eles manipulam as ações de bancos, o que aconteceu no passado com as suas carteiras de clientes, etc., pode ajudar-lhe em sua decisão de investimento.

    Nada é garantido no mundo dos investimentos e nem na vida, porém se fizer uma análise criteriosa do(s) banco(s) onde pretende investir aliado a uma boa estratégia e controle de risco, fatalmente você sairá na frente de muitos investidores.

    Veja também:

    Bancos que já quebraram e/ou precisaram ser resgatados pelo governo ou por outras instituições financeiras:
    – Banco Santos;
    – Bamerindus;
    – Panamericano;
    – Cruzeiro do Sul;
    – Lehman Brothers;
    – Bank of America Merrill Lynch, etc…

    Bancos que dão muito lucro e bons resultados até hoje:
    – Banco do Brasil;
    – Itaú;
    – Bradesco;
    – Santander Brasil;
    – Goldman Sachs;
    – Morgan Stanley;
    – JP Morgan etc…

    Até o próximo post.

    BANCO DO BRASIL