‘Benjamin Graham’ Articles at Defenda Seu Dinheiro

Geral

Warren Buffett: 3 qualidades que todo investidor deve ter

12 de junho de 2018

Warren Buffett in a dark suit.
3 Qualities Warren Buffett Says All Great Investors Should Have

Warren Buffett é considerado por muitos o maior investidor de todos os tempos. Ele costuma compartilhar uma série de ensinamentos e dicas aos acionistas em suas cartas anuais da Berkshire Hathaway, em que é o CEO.
Apesar de afirmar não saber o quanto a pessoa “já nasce sabendo” ou aprende a ser um grande investidor, Buffet explica que não é preciso ser extremamente inteligente para ser um bom investidor, mas que bons investidores têm determinadas qualidades que contribuem para o seu bom desempenho no mercado. O The Motley Fool listou 3 dessas características a partir das cartas anuais do bilionário:

Ser realista

“Você precisa ser realista. Você precisa definir o seu ciclo de competência e entender que algumas coisas você não sabe e não deve ser seduzido a isso”, afirma Buffett.

Em outras palavras, para ser um grande investidor é preciso saber no que você é bom e o que você realmente não sabe. É por isso que ele não investe em empresas de tecnologia, por exemplo, porque entende que não conhece a indústria o suficiente para tomar boas decisões de investimentos. Por outro lado, empresas de seguros, bancos e de utilities são empresas que ele domina, por isso são encontradas no portfólio da Berkshire.

Sede por conhecimento

Muitos investidores se surpreendem com o fato de que Buffett passa a maior parte da sua carga horária lendo. Conhecido por recomendar seus melhores livros de investimentos aos acionistas da Berkshire Hathaway, o Oráculo de Omaha tem uma extensa lista de obras, com preferência pelos autores Benjamin Graham, de “O Investidor Inteligente”, e Phillip Fisher, de “Common Stocks and Uncommon Profits”.

“Eu acredito que os livros que li e que moldaram o que penso sobre negócios e investimentos continuam válidos hoje. Eu não vejo nada que possa ser melhorado de Graham ou Fisher em termos de abordagem básica de investimentos, ou seja, sobre como tratar de ações e negócios e tomar boas decisões de investimentos”, diz.

Não seguir a maioria

Buffett já repetiu este conselho diversas vezes. Em sua carta aos acionistas em 2008, por exemplo, escreveu: “Tome cuidado com as estratégias de investimento que geram aplausos; os melhores movimentos são geralmente aqueles recebidos por bocejos”.

O que o CEO da Berkshire Hathaway quer dizer, é que escolher ações só porque a maioria está investindo ou então sair do investimento – essa é uma estratégia que só resulta em perdas e geralmente leva a um baixo desempenho do investidor no mercado ao longo do tempo. “Não é um processo complicado, mas com certeza requer disciplina”, diz. E completa: “Exige um isolamento de si mesmo da opinião popular”.

Dica de livros para quem quer aprender a analisar o mercado de ações

17 de maio de 2018

warren-buffett - alguns livros essenciais para entender melhor de análise de ações

A leitura sempre é recomendado para todas as profissões, pois aprender mais sobre seu campo de atuação sempre ajuda sua carreira a evoluir. Não é diferente para o analista de ações (equity research). Abaixo está elencado alguns livros essenciais para entender melhor o mundo da análise de ações:

Como se transformar em um investidor e operador de sucesso, de Alexander Elder

É um livro que trata das estratégias da Análise Técnica, ajudando o leitor a descobrir suas características boas e os pontos a melhorar como operador, antes de arriscar o seu dinheiro nos mercados.

Faça fortuna com ações, antes que seja tarde, de Décio Bazin

O livro é uma referência para quem quer saber mais sobre o investimento na Bolsa de Valores. O autor mostra como usar o método “cash-yield” para compor uma carteira de aplicações variáveis.

– Valuation: como avaliar as empresas e escolher as melhores ações, de Aswath Damodaram

Livro acadêmico que alia teoria às práticas, mesclando os fundamentos sobre finanças, aos conceitos desenvolvidos e consagrados pelo professor Damodaram, como o próprio termo Valuation.

– Investindo em Ações no Longo Prazo – A Bíblia do Mercado de Ações para o Investidor de Longo Prazo
Jeremy Siegel

É um guia do mercado de ações para quem deseja aprender profundamente sobre o tema.

– Se afastando da manada, de André Moraes

É um livro que explica como montar estratégias completas para investir no mercado de ações. Contempla todas as fases de negociação de mercado, desde a escolha das ações para operar, tempo gráfico, passando pela análise, até chegar no melhor ponto de saída das operações.

– O Investidor Inteligente, Benjamin Graham

O livro traz os principais conceitos da análise fundamentalista ensinando a desenvolver estratégias de longo prazo.

– Análise Técnica Aplicada, de Márcio Noronha

O livro é como se fosse uma enciclopédia sobre Análise Técnica, é bem explicativo e traz as principais teorias sobre o assunto.

Até mais.

Frases

Frases e pensamentos – parte 18

2 de outubro de 2015

Vamos para a parte 18 desta de série de posts onde compartilharmos frases e pensamentos do mercado financeiro.

“Evoluir é reconhecer nossos erros. Não para consertá-los, mas para não repetí-los.”
Amanda Chakur
“Se você está TRISTE, eu fico triste. Se você está ALEGRE, eu fico alegre. (Por favor, fique RICO!)”
Anônimo
“Uma operação de investimento é aquela que, por meio da análise, promete segurança para o principal e um retorno adequado. As operações que não vão ao encontro destas exigências são especulativas.”
Benjamin Graham, no livro O Investidor Inteligente
“Previsões podem dizer muito sobre quem as profetiza, mas não dizem nada sobre o futuro.”
Warren Buffet – Carta aos acionistas/1981
“Na escala dos erros financeiros, comprar por impulso é infração grave.
Comprar por impulso, sem ter o dinheiro, é infração gravíssima.”
Rosário G.V. Pujado
Revista Infomoney 40, página 70.
“Amadores medem o retorno de sua carteira. Profissionais se preocupam em gerenciar o risco de sua carteira.”
hcinvestimentos.com/2012/11/12/alocacao-de-ativos-stop
“Um pessimista vê dificuldade a cada oportunidade; um otimista vê oportunidade em cada dificuldade.”
Winston Churchill
“Ninguém ignora tudo. Ninguém sabe tudo. Todos nós sabemos alguma coisa. Todos nós ignoramos alguma coisa. Por isso aprendemos sempre.”
Paulo Freire
“O consumo é a única finalidade e o único propósito de toda produção.”
L. Smith
“Há 3 caminhos para o fracasso: não ensinar o que sabe, não praticar o que ensina, e não perguntar o que ignora.”
São Beda
“Palavras não cozinham o arroz.”
Provérbio chinês
“Honestidade é um dom muito caro. Não espere isso de pessoas baratas.”
Warren Buffett
Belas/hilárias frases lidas no Twitter:
“Hay tres cosa que no pasan mucho tiempo ocultas: El sol, la luna y la verdad.”
‏@MaFe1104

“Não há melhor momento do que hoje para deixar pra amanhã o que você não vai fazer nunca.”
@seumorcego
“Quem tem uma boa defesa é quem ganha o jogo no mercado.”
Geoff Morgan
“Have more than you show, speak less than you know!”
William Shakespeare
“Não é o mais forte que sobrevive, nem o mais inteligente, mas o que melhor se adapta às mudanças.”
Charles Darwin

Até o próximo post.

Geral, Livraria

Análise Fundamentalista para principiantes

4 de setembro de 2015

Para os iniciantes no mercado financeiro, mas especificamente na bolsa de valores, pode ser interessante começar uma série de estudos em Análise Fundamentalista, que nada mais do que avaliar a saúde financeira das empresas, projetar seus resultados futuros e encontrar o preço justo para as suas ações. Logo, para isto, os analistas e investidores levam em consideração os chamados fundamentos da empresa, isto é, todos os fatores macro e microeconômicos que influenciam no seu desempenho ao longo do tempo. A partir de uma criteriosa análise de todos eles, é possível projetar os resultados da companhia no longo prazo, em geral num período de cinco a dez anos.
“A análise fundamentalista é uma foto do momento da empresa, que permite aos analistas projetar o futuro.”
Samy Dana, professor de finanças da FGV-SP e comentarista do programa GloboNews Conta Corrente.

Algo que ajuda quem está começando na AF é ler bons livros. A seguir segue a sugestão de alguns:

– A Bola de Neve – Alice Schroeder;
– Avaliando Empresas – Investindo em Ações – Carlos Alberto Dabastiani;
– O Investidor Inteligente – Benjamin Graham;
– Investindo em Ações no Longo Prazo – A Bíblia do Mercado de Ações para o Investidor de Longo Prazo – Jeremy Siegel.

Estude e faça bons investimentos. Confira também:

– Como funciona a análise fundamentalista de ações